ENCADEAMENTO DE PREÇOS NA PECUÁRIA DE CORTE: UMA APLICAÇÃO DO MODELO DE CORREÇÃO DE ERRO
ANTONIO CORDEIRO DE SANTANA; SERGIO ALBERTO BRANDT
Resumo
Empregam-se técnicas de co-integração e modelo de correção de erro para analisar relações entre preços de boi gordo, novilho e bezerro no mercado do Estado de Minas Gerais..Usam-se dados trimestrais e um procedimento de MQO em dois estádios. Preços de boi gordo são fortemente influenciados por preços de novilhos. A longo prazo, o equilíbrio entre as três séries de preços tende a se estabelecer.
Palavras-chave
References
BRANDT, S.A.; ARAÚJO, A.; ALMEIDA, J.M.C.; ZAKUR, A.; BARNI, E.S. Co-integração e testes de paridade de preços agrícolas. ln: Encontro Nacional de Economia, 17., Fortaleza, 1989. Anais• •• Fortaleza, ANPEC, 1989. v.2, p.647-52.
DICKEY, D.A. & FULLER, W.A. Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unitroot. Joamal of the Statistical Assoeiation, v.74, n.366, p.427-431, 1979.
DICKEY, D.A. & FULLER, W.A. Likelihood ratio statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica,v.49, n.4, p.1057-72, 1981.
SECRETARIA DE AGRICULTURA. EPAMIG. Banco ele dados. Belo Horizonte: 1990. ENGLE, R.F. & GRANGER, C.W.J. Co-integration and error correction; representation, estimation, and testing. Econometrica, v.55, n.2, p.251-75, 1987.
EVANS, G.B.A. & SAVIN, N.E. Testing for unit roots; 1. Econometrica, v.49, n.3, p.753-79, 1981.
EV ANS, G.B.A. & SA VIN, N.E. Testing for unit roots; 2. Econometrica, v.52, n.5, p.1241-69, 1984.
GRANGER, C.W.J. & NEWBOLD, P. Forecuting ec:onomic time series. NewYork: Acade- mic Press, 1986. 338p.
GRANGER, C.W.J. & NEWBOLD, P. Spurious regression in econometrics. Journal of Econo- metrics, v.26, n.2, p.111-20, 1974.
HENDERSON, J.M. & QUANDT, R.E. Teoria microcconOmica; uma abordagem mau-mática. São Paulo: Pioneira, 1976. p.124-146.
JOHNSTON, J. Econometric methods. New York: McGraw-Hill, 1984. p.371-83.
NELSON, C.R. & PLOSSER, C. Trends and random walks in macroeconomic time series. Journal of Monetary Economics, v.10, n.1, p.139-62, p.1982.
NERLOVE, M. Spectral analysis of seasonal adjustment procedures. Econometrica, v.22, n.2, p.426-71, 1964.
PEREIRA, P.L.V. Co-interação, uma resenha com aplicações a séries brasileiras. Revista de Econometria, v.8, n.2, p.7-29, 1988.
PHILLIPS, P.C.B. Time series regression with a unit root. Econometrica, v.55, n.2, p.277-301, 1987.
PHILLIPS, P.C.B. Regression theory for near-integrated time series. Econometrica, v.55, n.5, p.1021-43, 1988.
PYJ\"DICK, R.S. & RUBINFELD, D.L. Econometric models - d cconomic forccasts. New York: McGraw-Hill, 1981. p.473-601.
SARGAN, J.D. & BHARDA V A, A. Testing residuais from least squares regression for being gene- rated by the Gaussian random walk. Econometrica, v.51, n.1, p.153-74, 1983.
STOCK, J.H. Asymptotic properties of least squares estimators of cointegrating vector. Econome- trica, v.55, n.5, p.1035-56, 1987.
WHITE, H. Asymptotic thcory for cconometricim. Orlando: Academic Press, 1984. p.29-60.
Submitted date:
10/22/1990
Accepted date:
06/28/1991