Seguro agrícola na lavoura de soja: fatores de impacto nos resultados das seguradoras

Beatriz Salandin Dal Pozzo; André Luis Zorzi; Vitor Augusto Ozaki

doi:10.1590/1806-9479.2025.284948

ARTIGO ORIGINAL

Seguro agrícola na lavoura de soja: fatores de impacto nos resultados das seguradoras

Agricultural insurance in soybean crops: impact factors on results of insurance companies

Beatriz Salandin Dal Pozzo; André Luis Zorzi; Vitor Augusto Ozaki

http://dx.doi.org/10.1590/1806-9479.2025.284948 resr, vol.63, e284948, 2025

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Resumo

No Brasil, a soja representa 29,4% do valor bruto da produção agropecuária. Todavia, essa cultura enfrenta diversas intempéries climáticas. Nesse sentido, o seguro agrícola emerge com o propósito de mitigar esses desafios, porém sua expansão é dificultada por problemas como a seleção adversa e os riscos sistêmicos que afetam os resultados das seguradoras. Nesse sentido, o objetivo deste artigo é analisar os fatores que afetam a lucratividade das seguradoras agrícolas no estado do Paraná, no período de 2007 a 2021, por meio da regressão de dados em painel, a qual possibilita a análise de dados de várias unidades, como municípios e empresas, ao longo do tempo. Observou-se que a área segurada, a produtividade efetiva e a variável dummy indenização constituem os principais fatores determinantes da lucratividade das seguradoras tanto na modalidade de custeio como na de produtividade. Entre as empresas analisadas, apenas a Brasilseg e a Mapfre apresentaram resultados negativos, enquanto a Newe, uma empresa iniciante, teve resultados positivos. As contribuições do estudo incluem a compreensão detalhada dos fatores que afetam a lucratividade das seguradoras agrícolas e o fornecimento de informações úteis para o aprimoramento da gestão de riscos e para a formulação de políticas, contribuindo para a sustentabilidade e a competitividade do setor.

Palavras-chave

dados em painel, lucratividade, companhias de seguro, agropecuária

Abstract

Abstract: In Brazil, soybeans account for 29.4% of the gross value of agricultural production. However, this crop faces various climate-related challenges. Agricultural insurance has been introduced to address these challenges, but its growth is hindered by adverse selection and systemic risks affecting insurers' financial results. This study aims to analyze the factors that influence the profitability of agricultural insurers in the state of Paraná, Brazil, from 2007 to 2021 using panel data regression, which allows for the analysis of data from various units such as municipalities and companies over time. The study findings indicate that the primary determinants of insurers' profitability, in terms of costs and productivity, were the insured area, effective productivity, and the variable for indemnity. Only Brasilseg and Mapfre showed negative results among the companies analyzed, while the new entrant, Newe, had positive results. The findings provide a detailed understanding of the factors that impact the profitability of agricultural insurers and offer valuable information for improving risk management and formulating policies, thereby contributing to the sustainability and competitiveness of the sector.

Keywords

panel data, profitability, insurance companies, agriculture

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Submitted date:
04/02/2024

Accepted date:
09/12/2024

Seguro agrícola na lavoura de soja: fatores de impacto nos resultados das seguradoras

Agricultural insurance in soybean crops: impact factors on results of insurance companies

Beatriz Salandin Dal Pozzo; André Luis Zorzi; Vitor Augusto Ozaki

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