Revista de Economia e Sociologia Rural
https://revistasober.org/article/doi/10.1590/1806-9479.2026.295979
Revista de Economia e Sociologia Rural
ARTIGO ORIGINAL

Clubes de convergência e dinâmica de preços do trigo no Brasil, Estados Unidos e Argentina (2004–2024)

Convergence clubs and wheat price dynamics in Brazil, the United States, and Argentina (2004–2024)

Laura Cunha Rebouças Lessa; Francisco José Silva Tabosa; Ahmad Saeed Khan; Daniel Arruda Coronel; Domingos Isaias Maia Amorim

http://dx.doi.org/10.1590/1806-9479.2026.295979 resr, vol.64, e295979, 2026
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Resumo

A presente pesquisa analisa o comportamento do preço do trigo nos estados do Paraná e Rio Grande do Sul, principais produtores tritícolas do Brasil, bem como nos mercados de Rosário (Argentina), Kansas e Chicago (EUA), entre janeiro de 2004 e junho de 2024. O objetivo é o de investigar a existência de convergência β e σ, absoluta ou condicional, além de testar a formação de clubes de convergência. Para tanto, aplica-se a metodologia de séries temporais de Phillips & Sul (2007), com dados mensais deflacionados pelo IGP-DI e convertidos em dólares correntes. Os resultados indicam ausência de convergência global, mas revelam a formação de dois clubes: um composto pelos preços brasileiros (Curitiba e Porto Alegre) e outro pelos preços internacionais (Kansas, Chicago e Up River). Essa diferenciação mostra que, embora os preços domésticos acompanhem movimentos internacionais, mantêm especificidades estruturais ligadas à dependência de importações, à ausência de contratos futuros e à sazonalidade distinta das safras, o que limita a integração plena. Tais fatores reforçam a importância de políticas que fortaleçam a competitividade do setor, ampliem a infraestrutura de comercialização e reduzam a vulnerabilidade a choques externos.

Palavras-chave

clubes de convergência, preços, trigo, mercado agrícola

Abstract

This study analyzes the behavior of wheat prices in the states of Paraná and Rio Grande do Sul, the main wheat-producing regions in Brazil, as well as in the markets of Rosario (Argentina), Kansas, and Chicago (USA), from January 2004 to June 2024. The objective is to investigate the existence of β and σ convergence, whether absolute or conditional, and to test for the formation of convergence clubs. For this purpose, the Phillips and Sul (2007) time series methodology is applied, using monthly data deflated by the IGP-DI and converted into current US dollars. The results indicate the absence of global convergence but reveal the formation of two distinct clubs: one composed of Brazilian prices (Curitiba and Porto Alegre) and another formed by international prices (Kansas, Chicago, and Up River). This differentiation shows that, although domestic prices follow international movements, they retain structural specificities related to import dependence, the absence of futures contracts, and the distinct seasonality of harvests, which constrain full integration. These factors highlight the importance of policies that strengthen the competitiveness of the sector, expand marketing infrastructure, and reduce vulnerability to external shocks.

Keywords

convergence clubs, prices, wheat, agricultural market.

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Submetido em:
14/04/2026

Aceito em:
17/11/2026

Publicado em:
27/02/2026

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